The 100 Best Stocks to Buy in 2020 by Peter Sander

Part    I
 THE    ART    AND    SCIENCE    OF
 INVESTING    IN    STOCKS

The    Art    and    Science    of    Investing    in
 Stocks
 We    start    with    a    basic    point:    We’re    enthusiastic    advocates    for
 the    individual    investor.    We    live    by    the    old    adage:    “Nobody
 cares    about    your    money    more    than    you    do.”    The    future    for    a
 company—and    its    financial    results—is    driven    by    the
 intangible    factors    like    brand,    market    presence,    management
 excellence,    market    growth:    all    things    that    might    be
 interpreted    from    information    found    on    the    Internet    but    are
 not    handed    down    in    nicely    prepackaged    chunks.    A    human
 must    make    sense    of    it    all,    must    interpret    it,    to    decide
 whether    a    company    will    excel    down    the    road—which
 becomes    the    basis    for    buying    the    company’s    stock.
 The    100    Best    Stocks    to    Buy    is    an    excellent    resource    for
 investing    ideas,    a    place    to    get    investing    ideas    and    get
 started.    Our    goal    is    to    help    you    not    just    keep    up    with    the
 markets    but    to    exceed    their    performance—and    to    collect
 some    dividend    income    along    the    way.    We    want    to    help    you
 build    a    portfolio    that    you’re    comfortable    with,    one    that    allows
 you    to    sleep    at    night.    We    want    to    teach    you    the    method    for
 investments    that    help    you    achieve    your    financial    goals.    In
 this    chapter,    you’ll    find    our    explanation    of    our    investing
 principles    and    methodology.    We’ll    tell    you    why    we    look    at
 numbers    when    valuing    a    company    but    also    how    we    look    at
 intangibles    not    only    of    where    a    company    is    at    right    now    but
 where    it’s    going.    We    also    generally    describe    our    2020    picks
 and    the    thought    process    behind    them—why    we    added    17    new
 or    returning    stocks    and    what    each    of    them    brings    to    the
 table.
 Our    Stock-Picking    Philosophy
 We    use    a    value    investing    approach    throughout    the    book.
 What    is    value    investing,    you    ask?    Different    folks    define    it
 differently,    but    we    think    of    it    as    seeking    stocks    whose    price    is
 something    less    than    their    true,    or    intrinsic,    value.    That    is,    if
 you    buy    shares    of    one    of    our    picks    at    a    favorable    price,    you

The 100 Best Stocks to Buy in 2020 by Peter Sander